Excel — Annuïteiten en Leverancierskrediet

Concepts

Financiële functies voor vermogensvraagstukken

Module 2 gaat over indexcijfers, samengestelde interest, annuïteiten en leverancierskrediet. Excel heeft ingebouwde functies die deze berekeningen automatiseren — essentieel voor het doorrekenen van financieringsscenario's.

PMT — periodieke betaling | aflossing + rente
=BET(rente_per_periode; aantal_perioden; huidige_waarde)
Berekent: maandelijkse aflossing bij een lening
Negatief resultaat = uitstroom (betaling door jou)
---
NPER — looptijd berekenen | hoe lang?
=NPER(rente_per_periode; betaling; huidige_waarde; toekomstige_waarde)
Berekent: hoeveel perioden nodig om doel te bereiken
Gebruik voor: aflossingsperiode, spardoelanalyse
---
TW/HW — toekomstige en huidige waarde | contant maken
=TW(rente; perioden; betaling; huidig) → toekomstige waarde
=HW(rente; perioden; betaling; toekomstig) → contante waarde
Basis voor: netto contante waarde, investering beoordelen

Samengestelde interest in Excel

Formule samengestelde interest:
Eindwaarde = Beginwaarde × (1 + rente)^n

Van Ginkel Solutions BV leent €50.000 voor 5 jaar à 4% per jaar.
Eindwaarde schuld (geen tussentijdse betalingen):
=50000 * (1 + 4%)^5
= 50000 × 1,2167 = €60.833

In Excel:
=B2*(1+B3)^B4    (beginwaarde × (1+rente)^looptijd)

Of met TW-functie:
=TW(4%; 5; 0; -50000)    = €60.833

PMT: annuïtaire lening doorrekenen

Van Ginkel Solutions BV leent €50.000 voor 5 jaar à 4% p.j. (maandelijkse aflossing).

=BET(4%/12; 5*12; 50000)
= BET(0,333%; 60; 50000)
= -€920,83 per maand

Interpretatie:
- Negatief = betaling (geld verlaat de kas)
- Per maand: €920,83 totaallasten
- Totaal betaald: 60 × €920,83 = €55.249,80
- Totale rentelast: €55.249,80 - €50.000 = €5.249,80

> EXAMTIP: Bij annuïteiten is de periodieke betaling gelijk, maar de verdeling rente/aflossing verschuift: vroeg veel rente/weinig aflossing, later weinig rente/veel aflossing. Voor het examen bereken je de rentelast met: totaal betaald - lening.

Leverancierskrediet vergelijken

Leverancier biedt: 2/10 net 30
(2% korting bij betaling binnen 10 dagen, anders netto binnen 30 dagen)

Effectief jaarsrente leverancierskrediet:
= (korting% / (100% - korting%)) × (365 / (netto_termijn - korting_termijn))
= (2% / 98%) × (365 / 20)
= 2,04% × 18,25
= 37,2% per jaar!

In Excel:
=(B2/(1-B2))*(365/(B4-B3))

Dit vergelijk je met de rente op een bankkrediet.
Als bankkrediet < 37,2% → gebruik bank en betaal vroeg.

NPER: aflossingsperiode berekenen

Van Ginkel Solutions BV wil €50.000 lening aflossen met €1.500/maand.
Hoe lang duurt dat bij 4% p.j.?

=NPER(4%/12; -1500; 50000)
= 36,5 maanden ≈ 3 jaar en 1 maand

Of: hoe lang om €100.000 te sparen bij €800/maand en 3% rendement?
=NPER(3%/12; -800; 0; 100000)
= 114,4 maanden ≈ 9,5 jaar

Missie

STORY: Van Ginkel Solutions BV wil uitbreiden en overweegt een lening van €120.000 bij de bank. Karin wil weten wat de maandlasten zijn, hoelang de aflossing duurt, en of het handig is gebruik te maken van leverancierskrediet.

Stap 1 — Leningcalculator

Maak een leningcalculator met invoercellen voor: leningbedrag, rente per jaar, looptijd (jaren). Bereken:

• Maandelijkse annuïteit (PMT)
• Totaal betaald
• Totale rentelast

Maak het interactief: als je de looptijd aanpast, berekent alles automatisch opnieuw.

Stap 2 — Aflossingsstaat

Maak de eerste 6 maanden van de aflossingsstaat:

| Maand | Beginschuld | Rente | Aflossing | Annuïteit | Eindschuld |
| 1     | 120.000     | ...   | ...       | ...       | ...        |

Formules:

• Rente = Beginschuld × (jaarrente/12)
• Aflossing = Annuïteit - Rente
• Eindschuld = Beginschuld - Aflossing

Stap 3 — Leverancierskrediet analyse

Van Ginkel's leverancier biedt "2/10 net 30". Bereken de effectieve jaarsrente. Vergelijk met de bankrente uit stap 1. Adviseer: betalen binnen 10 dagen (met korting) of binnen 30 dagen?